Analiza nodală multicriterială, metodă de identificare a priorităţilor în analizele microeconomice

Lucrarea Prof. Dr. Cezar Mereuţă, „Analiza nodală multicriterială a sistemului de companii rezidente în România”, a stârnit un foarte mare interes la Seminarul de modelare economică al Academiei Române desfăşurat pe 25 martie.

Profesorul Cezar Mereuţă este colaboratorul alături de care Finmedia a promovat şi susţinut, începând cu anul 2000, topurile 100 România, care cuprind primele 100 de companii în ordinea descrescătoare a cifrei de afaceri. În aceeaşi perioadă, Finmedia a prezentat anual numărul de companii noduri din sistemul naţional şi gradul de concentrare economică, evaluat prin numărul de companii noduri raportat la numărul total de companii al sistemului (companiile noduri sunt cele care acoperă în ordine descrescătoare a cifrei de afaceri 80% din cifra de afaceri a sistemului). Demersurile menţionate au avut la bază cercetările profesorului Mereuţă referitoare la ansamblul de proprietăţi ale valorilor cotelor de piaţă ale companiilor sistemului naţional, ordonate descrescător, care formează ceea ce specialiştii numesc repartiţia structurală a cotelor de piaţă.

Rezultatele cercetărilor au fost incluse într-un concept integrat, numit analiza nodală a sistemelor de companii.

Principalele concluzii ale analizei nodale sunt:

• Identificarea relevanţei deosebite a topurilor 100 companii ca imagini calitative ale economiei reale, determinată de faptul că ele cumulează mai mult de 90% din valoarea energiei informaţionale a sistemului (valoarea indicelui de concentrare).
• Identificarea ponderii companiilor care acoperă, ordonate descrescător, 80% din cifra de afaceri, denumite companii noduri şi care nu depăşeşte, în cadrul sistemului naţional, valoarea de 5%! Astfel, de exemplu, dintr-un număr de 450.000 companii, un număr de cel mult 22.500 definesc performanţa economică a sistemului (profitabilitate, structura proprietăţii, structura sectorială, productivitatea, starea economiei reale: creştere, stabilitate, recesiune, modelul de creştere economică etc.).

În ultimii 18 de ani, numărul de companii noduri ale sistemului naţional s-a situat între 3 şi 4%.

Toate proprietăţile companiilor noduri se datorează faptului că ele cumulează totdeauna mai mult de 99% din valoarea energiei informaţionale a întregului sistem

• Identificarea unor legi empirice, valabile pentru sistemul naţional şi pentru toate pieţele clasificate, care leagă valorile coeficientului de concentrare economică de valorile cotei liderului şi ale numărului de companii şi ponderile cumulate ale cifrelor de afaceri legate de ponderile cumulate ale rangurilor companiilor, ordonate descrescător.
• Elaborarea unui model original de evaluare a concentrării economice pe pieţe, prin utilizarea a doi noi indicatori şi a matricei universale de interpretare. Modelul evaluează şi rolul companiilor lider ale pieţelor clasificate şi ale sistemului naţional.

Prezentarea de mai sus în termeni nesofisticaţi a fost obligatorie pentru a înţelege fondul noii cercetări a profesorului Mereuţă şi a excepţionalei importanţe a acesteia.

Analizele microeconomice ale companiilor, efectuate timp de peste 2 decenii de profesorul Mereuţă, au dovedit fără echivoc că stabilitatea economică a unei companii depinde, în afara cifrei de afaceri, de profitabilitatea generală, de profitabilitatea exploatării, de plăţile restante şi de cheltuielile financiare.

Tema cercetării prezentate pe data de 25 martie a fost încercarea de a răspunde la următoarea întrebare fundamentală: în ce măsură repartiţiile structurale ale mărimilor care definesc stabilitatea economică a companiilor au caracteristici asemănătoare cu cele ale cifrei de afaceri. Altfel spus, dacă putem vorbi de o clasă specifică de repartiţii structurale pentru principalele mărimi economice ale companiilor unui sistem naţional.

Rezultatele obţinute au fost „absolut şocante”, în exprimarea domnului Dr. Aurelian Dochia, şi anume că repartiţiile structurale (anul 2012) ale Profitului brut, Pierderii brute, Profitului de exploatare, Pierderii de exploatare, Plăţilor restante, Cheltuielilor financiare au în totalitate particularităţile repartiţiei structurale ale cifrei de afaceri a companiilor din sistemul naţional.

Astfel, Topurile 100 ale celor şase mărimi au valoarea energiei informaţionale mai mare de 90%, deci dau o reprezentare calitativă a economiei reale în domeniile respective (tabelul 1)

Tabelul 1

Reprezentativitatea topurilor 100 ale acestor mărimi este de acelaşi ordin de mărime cu al topului 100 al cifrei de afaceri (tabelul 2)

Tabelul 2

Ponderea companiilor noduri pentru fiecare din cele 6 mărimi economice în cazul sistemului de companii este similară cu cea a cifrei de afaceri, adică mai mică de 5% (tabelul 3).

Tabelul 3

Valoarea energiei informaţionale în toate cazurile este mai mare de 99% din total (tabelul 4).

Tabelul 4

Toate legile empirice stabilite în cadrul analizei nodale pentru cifra de afaceri sunt valabile pentru fiecare dintre mărimile economice analizate.

Modelul original de evaluare a concentrării economice, respectiv cei doi indicatori noi şi matricea universală de concentrare, sunt integral valabile pentru cele şase mărimi.

Concluzia cercetării este tulburătoare, pentru că analiza nodală care se referea numai la cifra de afaceri capătă în noile condiţii statutul de analiză nodală multicriterială universal aplicabilă în cazul companiilor.

Rezultatele cercetării au valenţe de aplicabilitate practică deosebită, putându-se selecta priorităţi în analiza microeconomică referitoare la fiecare dintre mărimile de care depinde stabilitatea economică a companiilor.

Vor putea fi identificate comportamentele în timp ale principalilor actori economici, existând posibilitatea realizării unui portal cu implicaţii decisive în procesele decizionale la nivel macro şi microeconomic.

„Mai vin în faţa acestui seminar o singură dată, dacă sănătatea îmi va permite să elaborez analiza nodală multicriterială a economiei mondiale. Adică dacă voi reuşi să demonstrez că populaţia, suprafaţa statelor, valoarea adăugată sectorială a produsului intern brut mondial – industrie, construcţii, servicii, export, import, produsele ţărilor,  de la energie la mere sau zahăr – se supun toate legilor pe care le-am identificat la nivel micro. Atunci înseamnă că economia lumii, în general, este guvernată de aceste legi empirice“ a declarat profesorul Mereuţă în încheierea prezentării, adăugând că lasă în atenţia generaţiilor viitoare sarcina continuării cercetărilor în acest domeniu.