Flirt pe termen scurt sau iubire pe termen lung? Analiza arată că angajamentul dă roade atunci când vine vorba de investiții

• O analiză realizată de eToro arată cum loialitatea este la fel de importantă în investiții ca și în relații
• Menținerea în portofoliu a indicelui S&P 500 timp de un an vă oferă 72% șanse de a obține un randament pozitiv, iar șansele cresc la 95% în 20 de ani
• Menținerea angajamentului în perioadele dificile poate fi plină de satisfacții – acțiuni precum Broadcom și Arista Networks au trecut prin vremuri grele dar și-au revenit cu creșteri procentuale de patru cifre.

Loialitatea este la fel de crucială în investiții precum în relațiile romantice, conform unei analize realizate de platforma de tranzacționare și investiții eToro cu ocazia Zilei Îndrăgostiților.

Pe baza datelor istorice, probabilitatea unui randament pozitiv în cazul deținerii unui portofoliu bazat pe indicele american S&P 500 timp de un singur an este de 72% (tabelul 1). Această cifră crește la 87% dacă este deținut timp de 10 ani și la 95% dacă este deținut timp de 20 de ani. Datele privind indicele britanic FTSE 100 prezintă aceeași situație, probabilitatea unui randament pozitiv crescând de la 66% pentru un an la 83% pentru o relație de 20 de ani.

Cu toate acestea, nu toate relațiile sunt menite să fie veșnice. În timp ce deținerea indicelui european STOXX 600 vă va oferi o șansă de 66% de a obține un randament pozitiv, veți obține acest rezultat doar dacă dețineți STOXX 600 timp de un an. De fapt, această cifră scade pe măsură ce trece timpul, ajungând la 61% peste 10 ani și 47% peste 20 de ani.

Lale Akoner, analist piețe globale la eToro comentează rezultatele: „După cum se spune, rămânerea în piață bate încercarea de a găsi maximele și minimele pieței. Există suișuri și coborâșuri în investiții la fel ca în relații, așa că este important să nu vindem întotdeauna în panică la prima vedere a unui steag roșu.

Analiza noastră a datelor indicilor S&P și FTSE arată că șansele unui rezultat profitabil cresc dramatic pe măsură ce le păstrați în portofoliu pentru perioade mai lungi de timp. Acestea fiind spuse, nu toți indicii sunt construiți la fel, deoarece a rămâne cu STOXX 600 mai mult timp nu ar produce același efect. Acest lucru nu înseamnă că investitorii nu ar trebui să cocheteze cu Europa – la urma urmei, dacă o dețineți pe o perioadă cuprinsă între unu și zece ani, aveți în continuare peste 60% șanse de profit. Cu toate acestea, este important să știți care sunt obiectivele dvs. de investiții: o aventură pe termen scurt sau o investiție pe termen lung.”

Tabelul 1: Probabilitatea unui randament pozitiv din deținerea diferiților indici

Sursă: Bloomberg și Federal Reserve Bank of St. Louis (7 februarie 2025)

Datele eToro au analizat, de asemenea, cinci relații pe termen lung în care loialitatea a dat roade, precum și cinci aventuri pe termen scurt care au lăsat investitorii cu inima frântă în ceea ce privește acțiunile din ultimii zece ani.

Investitorii care au trecut peste perioadele dificile cu acțiunile unor companii precum Broadcom, Arista Networks și TSMC, rămânând pe poziții în timpul scăderilor de 50-60%, au fost recompensați în cele din urmă cu câștiguri masive (tabelul 2). Broadcom, de exemplu, a înregistrat o scădere de 53% a prețului acțiunilor sale în perioada ianuarie – martie 2020, dar a recuperat apoi cu o creștere de 1450% până la atingerea maximului istoric în ianuarie 2025.

Pe de altă parte, investitorii care au fost cuceriți de creșterile spectaculoase înregistrate de titluri precum Zoom, Peloton și Docusign au avut mai puțin noroc în dragoste, deoarece aceste acțiuni s-au prăbușit la scurt timp după aceea și continuă să înregistreze performanțe inferioare pieței (tabelul 3). Peloton a înregistrat cea mai mare creștere, de 870%, dar și cea mai mare prăbușire, de 98%, iar în prezent prețul acțiunilor sale este departe de cel de la IPO.

Lale Akoner adaugă: „Cele cinci acțiuni din lista noastră de „aventuri pe termen scurt” au prosperat inițial în timpul pandemiei de COVID, profitând de creșterea muncii la distanță, a antrenamentelor la domiciliu și a deținerii de animale de companie. Cu toate acestea, faza palpitantă a lunii de miere s-a deteriorat rapid pe măsură ce măsurile de izolare s-au relaxat. Deși investiția tematică este o strategie viabilă, este important să nu vă lăsați purtați de tendințele efemere și să ieșiți înainte ca lucrurile să devină toxice.

În schimb, chiar și companiile cu fundamente solide, cu un avantaj competitiv și cu un potențial de creștere susținut de tendințe macro pe termen lung pot trece prin perioade dificile. Investitorii care le sunt alături la bine și la greu pot fi recompensați în cele din urmă pentru răbdarea și angajamentul lor.”

Tabelul 2: Relații pe termen lung – acțiuni care au înregistrat recuperări spectaculoase după o scădere majoră în ultimii zece ani

Sursă: Refinitiv (7 februarie 2025)

*Performanțele anterioare nu sunt un indiciu al rezultatelor viitoare

Tabelul 3: Aventuri pe termen scurt – acțiuni care au înregistrat creșteri spectaculoase în ultimii zece ani, dar care de atunci au înregistrat performanțe inferioare de atunci

Sursă: Refinitiv (7 februarie 2025)

*Toate aceste acțiuni au devenit publice în ultimii zece ani, astfel încât nu există date privind performanța pe zece ani.

*Rezultatele anterioare nu sunt un indiciu al rezultatelor viitoare